北宋年间,外族纷纷觊觎大宋国土,形成汉、胡对立的局面。丐帮帮主
乔峰(黄日华 饰)(
黄日华 饰)因拒绝副帮主妻
康敏(雪梨 饰)(
雪梨(雪梨 饰) 饰)之爱遭报复指为契丹人后裔而受尽中原武林人士唾弃。乔峰力平反遂四出追查身世,期间认识了大理世子
段誉(陈浩民 饰)(
陈浩民 饰)及
虚竹(樊少皇(樊少皇 饰) 饰)(
樊少皇 饰)和尚,并结拜为兄弟。 乔峰追寻身世时屡遭奸人所害,含冤莫白,更错杀红颜知己
阿朱(刘锦玲 饰)(
刘锦玲 饰),后为救朱妹
阿紫(刘玉翠 饰)(
刘玉翠 饰)寻医至大辽,辗转成为大辽南院大王,但与中原关系则更趋恶劣。 段誉为人豁达开朗,对貌若天仙的
王语嫣(李若彤 饰)(
李若彤 饰)一见倾心,可惜嫣只钟情其表哥
慕容复(张国强 饰)(
张国强 饰),令三人陷入一段纠缠不清的苦恋。虚竹天性纯良,宅心仁厚,深得高人指点,武功高强,后被选为西夏驸马。乔峰、段誉和虚竹在汉胡相争的时势下,竟在异域拥有举足轻重的地位,究竟三人会如何了断江湖及感情上的恩恩怨怨呢?